Trong Chiến lược phát triển giao thông vận tải đến năm 2020 tầm nhìn đến năm 2030 của Chính phủ, định hướng phát triển hạ tầng giao thông về đường bộ là ưu tiên đầu tư nâng cấp và mở rộng Quốc lộ 1A, hoàn thành phần lớn vào năm 2015 và hoàn thành toàn tuyến vào năm 2020,  trong đó có Dự án mở rộng QL1A đoạn Km1374+525 – Km1392 và Km1405 – Km1425 (đoạn qua tỉnh Khánh Hòa). Dự án được đầu tư theo hình thức hợp đồng BOT, do công ty Công ty Cổ phần Đầu tư BOT Đèo Cả - Khánh Hòa (thuộc Tập đoàn Đèo Cả) làm chủ đầu tư.

Dự án được khởi công ngày 26.5.2013, tại thôn Cổ Mã, xã Vạn Thọ, huyện Vạn Ninh, tỉnh Khánh Hòa. Chiều dài toàn tuyến của dự án khoảng 37,5km (không bao gồm đoạn tuyến Km1392 - Km1405 đi qua thị trấn Vạn Giã). Điểm đầu dự án tại Km1374+525, thuộc huyện Vạn Ninh, Khánh Hòa (giáp với điểm cuối dự án hầm Đèo Cả). Điểm cuối dự án tại Km1425 (Thị xã Ninh Hòa, Khánh Hòa), hướng tuyến bám theo QL1 hiện hữu; trên toàn tuyến có 18 cây cầu với tổng chiều dài 575,45m.